وتأتي بيانات التدفقات قبل موجة بيع واسعة شهدتها الأسواق في وقت لاحق من الأسبوع، إذ كانت الأسهم العالمية تتجه يوم الجمعة نحو تسجيل أكبر خسارة أسبوعية لها منذ منتصف يوليو/تموز، تحت ضغط ارتفاع عوائد السندات الحكومية، واستمرار ارتفاع أسعار النفط، وتجدد المخاوف بشأن التضخم، ما أثر سلبًا على تقييمات الأسهم.
أرباح الشركات تعزز الإقبال على الأسهم
أظهرت بيانات «إل إس إي جي ليبر» أن التدفقات البالغة 22.01 مليار دولار كانت الأكبر منذ 29 يوليو/تموز.
وظل المستثمرون متفائلين بشأن قوة موسم نتائج الشركات، بعدما أعلنت نحو 90% من شركات مؤشر «إم إس سي آي» العالمي نتائج الربع الثاني، مع ارتفاع صافي أرباحها المجمعة بنسبة 39.7% مقارنة بالعام السابق، وفق بيانات «إل إس إي جي».
وكانت شركة أنثروبيك قد توقعت نموًا قويًا في الإيرادات في وقت سابق من هذا الأسبوع، بينما يترقب المستثمرون الآن نتائج إنفيديا الأسبوع المقبل للحصول على مؤشرات بشأن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وإيرادات مراكز البيانات.
الأسهم الأميركية تتصدر التدفقات
وعلى المستوى الإقليمي، استقطبت صناديق الأسهم الأميركية 11.72 مليار دولار، في أكبر تدفقات أسبوعية لها منذ 29 يوليو/تموز.
كما سجلت صناديق الأسهم الأوروبية والآسيوية صافي مشتريات بقيمة 4.70 مليار دولار و2.96 مليار دولار على التوالي.
صناديق التكنولوجيا والذهب في دائرة الاهتمام
على مستوى القطاعات، جذبت صناديق التكنولوجيا 1.55 مليار دولار من التدفقات، بعد تسجيل صافي تخارجات خلال الأسبوع السابق.
كما ضخ المستثمرون 536 مليون دولار في صناديق أسهم الذهب والمعادن النفيسة، بينما سحبوا 1.59 مليار دولار من صناديق القطاع المالي.
صناديق السندات تسجل 20 أسبوعًا متتاليًا من التدفقات
في المقابل، واصل المستثمرون شراء صناديق السندات للأسبوع العشرين على التوالي، مضيفين صافي تدفقات بقيمة 15.42 مليار دولار.
واستقطبت صناديق السندات المقومة بالعملات الصعبة 4.49 مليار دولار، في أكبر مشتريات أسبوعية لها منذ 8 يوليو/تموز.
كما سجلت صناديق السندات قصيرة الأجل وصناديق السندات الحكومية تدفقات بلغت 3.32 مليار دولار و1.99 مليار دولار على التوالي.
الذهب يسجل سادس أسبوع من التدفقات
بلغ صافي التدفقات إلى صناديق أسواق النقد 3.71 مليار دولار، وهو أدنى مستوى لها في 3 أسابيع.
وفي السلع، استقطبت صناديق الذهب والمعادن النفيسة 2.04 مليار دولار، لتواصل تسجيل التدفقات للأسبوع السادس على التوالي.
في المقابل، سجلت صناديق الطاقة تخارجات بقيمة 146 مليون دولار، بعدما استقطبت تدفقات بلغت 434 مليون دولار في الأسبوع السابق.
الأسهم في الأسواق الناشئة تحافظ على جاذبيتها
أظهرت البيانات، التي شملت 28,980 صندوقًا للأسواق الناشئة، استمرار الطلب على صناديق الأسهم للأسبوع السادس على التوالي، مع جذبها تدفقات بلغت 1.57 مليار دولار.
كما استقطبت صناديق السندات في الأسواق الناشئة صافي تدفقات بقيمة 493 مليون دولار، مسجلة بذلك ثالث أسبوع متتالٍ من التدفقات.
عوائد السندات الأميركية تحت ضغط مخاوف الدين والتضخم
شهدت سوق السندات الأميركية خلال الأيام الأخيرة موجة تقلبات حادة، مع ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل إلى مستويات هي الأعلى منذ سنوات، وسط تنامي مخاوف المستثمرين بشأن ارتفاع الدين الحكومي الأميركي واستمرار ضغوط التضخم.
وبلغ عائد السندات الأميركية لأجل 30 عامًا نحو 5.34% يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، قبل أن يتراجع بعد تدخل وزارة الخزانة الأميركية.
وجاء تدخل وزارة الخزانة عبر مضاعفة عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل إلى 4 مليارات دولار على الأقل لكل عملية، في محاولة لدعم السيولة وتهدئة الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض.
وأدى الإعلان في البداية إلى انخفاض عوائد السندات طويلة الأجل بنحو 10 نقاط أساس، لكن هذا الارتياح لم يدم طويلًا، إذ عادت العوائد إلى الارتفاع مع استمرار المخاوف بشأن الوضع المالي الأميركي والتضخم.
وتكتسب عوائد السندات أهمية واسعة للأسواق، إذ إن ارتفاعها يعني زيادة تكلفة الاقتراض على الحكومات والشركات والمستهلكين، كما يجعل السندات أكثر جاذبية مقارنة بالأسهم، ما قد يضغط على تقييمات الأصول عالية المخاطر، خصوصًا أسهم التكنولوجيا.
وأشارت «رويترز» إلى أن ارتفاع عوائد السندات، إلى جانب أسعار النفط المرتفعة، كان من العوامل الرئيسية التي ضغطت على الأسهم العالمية هذا الأسبوع.
